Why are we skeptical about Amazon’s Healthcare Aspirations?

Amazon acquired One Medical, an operator of primary-care clinics, in July last tear. With a comprehensive network now in place, Amazon has gained entry to 180 medical offices throughout US markets and established ties with 8000 companies that provide health benefits through One Medical.

(The intention of this blog: Exploring the strategies and initiatives of Amazon Healthcare will enhance your strategic acumen as a product manager.)

This was a significant purchase during the leadership of Chief Executive Andy Jassy.

The agreement further accelerates the efforts of technology and retail giants to penetrate the nation’s $4 trillion healthcare economy.

Why is Amazon desperate to enter the healthcare space?

✅Amazon had ambitions to take a slice of all economic activity.
✅ Amazon’s approach was to build infrastructure for itself and make it available to others as a service.
✅ Amazon’s goal was likely to build a front end for its employees to access healthcare services and create a marketplace to fulfil those services.

They say, “If short-term profit isn’t the goal, long-term goals become much more realistic.”

There is no more patient company than Amazon.

Did Amazon make previous attempts to enter healthcare, and were they unsuccessful?

A previous healthcare expansion effort called Haven, established by Amazon, Berkshire Hathaway Inc., and JPMorgan Chase & Co., failed to sustain itself and dissolved after three years. They closed down in the year 2021.

That time Wall Street Journal wrote :

Haven, the joint venture they set up together in 2018 to use technology and find new ways to reduce costs for their combined 1.5 million employees, will end operations next month. The project cost the three companies roughly $100 million combined, people familiar with its budget said.

Haven struggled to aggregate and analyze information on healthcare costs for the three companies employees. Data concerns from the partners and resistance from insurers stymied Haven’s efforts to determine how much the companies paid for medical care and why, the people said.

What insights can we glean from the above press article regarding strategy?

From a product manager’s perspective, what do you identify as a recurring strategy in Amazon’s approach?

As we have stated above :
✅ Amazon’s approach was to build infrastructure for itself and make it available to others as a service.

And you can see that Wall Street Journal that time quoted :

Haven, the joint venture they set up together in 2018 to use technology and find new ways to reduce costs for their combined 1.5 million employees, will end operations next month.

Amazon wanted to use the cumulative employee strength of 1.5 million to launch a product.

If they succeed in this endeavour, they plan to make it public.

What could be the reasons for their failure?

The failure of Haven made us realize that healthcare was too complex even for a company like Amazon at that time.

According to the same Wall Street Journal article, there existed an alternative explanation for the failure of Haven:

“While leaders of the founding companies were initially optimistic about Haven’s potential, the challenge of applying for its work across three sprawling corporations slowed progress and added complexity, the people close to the venture said. Eventually, the companies realized they could implement many projects more efficiently, they said.”

Is the current CEO of Amazon, Andy Jassy, dedicated to the healthcare initiative of the company?

The leaked information cited by Business Insider reveals the commitment of CEO Andy Jassy to Amazon’s healthcare initiative.

“During a November all-hands meeting, an Amazon employee asked CEO Andy Jassy to share the “innovations” that most excited him at the company. Without much hesitation, Jassy mentioned Amazon Care, the company’s new primary-care business, as one of his top picks, according to audio of the meeting that Insider obtained. Calling Amazon a “significant disruptor” in the medical-care field, Jassy expounded on the potential benefits of Amazon Care, which connects patients with doctors over text and video — and in some locations, mails prescriptions and dispatches a nurse to people’s homes for exams and labs. He said its on-demand telehealth capabilities could significantly improve the medical-care process, which relies on long wait times, unpredictable scheduling, and additional stops at pharmacies to pick up medications. He added that ten years from now, the standard experience of seeing a doctor today would look “crazy.”

Knowing Andy’s perspective on the healthcare sector can greatly assist those in the healthcare industry or working on healthcare startups.

Amazon believes that the next step for patients is not a nurse visiting the home but rather a network of physical clinics.

Does Amazon have any plans related to One Medical’s EHR offering?

As far as my understanding goes, One Medical’s EHR system, although relatively lightweight compared to major players such as Epic Systems, serves as a foundation for Amazon to expand upon. Importantly, unlike Epic, which primarily caters to hospital administrators, it was specifically designed to prioritize direct patient access.

If you’re curious to glimpse the strategic moves of Epic Systems and learn how to apply them in your product engineering, be sure to follow us.

Why do we feel Amazon purchased One Medical?

While it is beyond my area of expertise, One Medical’s network of clinics offers a more scalable and cost-effective solution compared to Amazon Care’s approach of providing healthcare services at people’s homes. What is evident, however, is that Amazon is acquiring a substantial base of medical providers, which is noteworthy.
One Medical has a substantial customer base comprising individuals and companies and the capability to collaborate with various insurance providers, including Medicare.

What are the reasons behind our scepticism regarding Amazon’s healthcare aspirations?

Amazon undertook a similar endeavour with Whole Foods, but it did not succeed.

From my perspective, it harks back to the Whole Foods situation. While the upscale grocery chain provided Amazon with a new customer base and an opportunity to expand in the fresh food industry, the outcomes haven’t been particularly substantial. Brick-and-mortar operations are fundamentally distinct from e-commerce, and the healthcare sector, even more so.

Healthcare diverges significantly from e-commerce, despite the existence of telehealth services.

Amazon Retail was, in retrospect, a magnet for mistakes.

Amazon.com was built on the idea that the Internet allows for a wider selection and better prices, eventually evolving to prioritize convenience.

AWS was founded on the principle that the Internet enables a single company to centralize the backend operations of multiple companies, resulting in significant economies of scale. This consolidation allows for operational flexibility in exchange for redirecting capital IT budgets.

The development of Fulfillment by Amazon and the expansion into logistics were driven by the belief that Amazon.com could serve as its best customer, delivering unmatched scale, performance, and customer accessibility.
Retail stores had none of these advantages.

Healthcare doesn’t seem to fit in this rubric. Yes, it’s a massive market, but its complexity, particularly regarding insurance, makes building a business that “scale[s] across the entire addressable market” impossible.

While it may seem obvious that Amazon will defy our expectations, it will certainly encounter these challenges. It will be fascinating to observe how Amazon Healthcare tackles these obstacles.


6 thoughts on “What is Revenue Cycle Management in Healthcare?

  1. Фонтанные насадки от Fountrade [url=https://fountrade.ru/]Светильники светодиодные подводные IP68 – установка на фонтанную насадку[/url] включают в себя одноструйные, многоструйные, пенные, пленочные, веерные, ротационные, сферические и распылительные насадки. Каждая насадка создана для создания определенного вида струи или эффекта, украшая фонтан и делая его более динамичным и привлекательным.

    проектирование фонтанов

  2. Чего не умеет «муж на час»?

    Говоря откровенно, – возразил Терентьев, – и в том, что вам угодно называть «излишней вежливостью», я усматриваю только некоторую навязчивость; что же касается вашего письма, то смысл его очевиден и, по-моему, оно понято надлежащим образом. Терентьев, по-прежнему спокойно отрывая глаза от последней строчки письма и поднимая их на собеседника. В начале допроса отворились другие двери, вошел император; я сделал несколько шагов вперед, чтобы ему поклониться, он повелительно и грозно сказал: «Стой! Я только успела спрятать пузырек, как ты вошел в комнату. Заводские ребята переглянулись и, ухмыляясь, один за другим стали неохотно отступать от крыльца. Тем не менее последнее качество не настолько преобладало у Терентьева, чтобы наносить ущерб его нравственной стороне; об этом ясно свидетельствовали и добродушные глаза с замечательно умным взглядом, и приветливая, несколько сдержанная улыбка, и, вообще, все выражение открытой физиономии молодого человека. По обращению Терентьева с рабочими можно было бы почти безошибочно заключить, что он или сам вышел из народа, или, по крайней мере, стоял к нему когда-нибудь в самых близких отношениях, если бы этому столь же очевидно не противоречила безупречная, вполне европейская развязность движений молодого человека. Да ты его тепериче тут не захватишь: он на заводе; туды сходи.

    Да мы те и на веру дадим, – заметил один из рабочих. Да так, от скуки хочу осмотреть завод, – сдержанно схитрил Лев Николаевич. Все-таки, прежде чем делать какие бы то ни было заключения, – не дал ему договорить в свою [url=https://myzh-na-chas777.ru/]муж на час[/url] очередь Лев Николаевич, – я попросил бы вас выслушать меня хладнокровно. На стороне эрмитажной был устроен буфет: ряд больших растворочных дверей были по бокам развешены и украшены золотыми блюдами сверху донизу; там просил я для себя чашку чаю. На вашем месте я взял бы с собой свидетеля, который записывал бы все, что нужно, а я адвокат, и мое дело – предостеречь вас. Чтобы вполне разоблачить и разрушить ее, я мог бы начать свою историю снова, но до сих пор дело шло только о моих личных приключениях, и хотя меня стараются в них представить в дурном свете, но я надеялся, что, помимо разных мелочей, факты остаются те же, и поэтому сумеют оценить их по их значению и вывести из них справедливые заключения. Он получил в ответ, что факт изменения и даже раздвоения мыслей и ощущений по ночам во время бессонницы, и вообще по ночам, есть факт всеобщий между людьми, «сильно мыслящими и сильно чувствующими», что убеждения всей жизни иногда внезапно менялись под меланхолическим влиянием ночи и бессонницы; вдруг ни с того ни с сего самые роковые решения предпринимались; но что, конечно, всё до известной меры – и если, наконец, субъект уже слишком ощущает на себе эту раздвоимость, так что дело доходит до страдания, то бесспорно это признак, что уже образовалась болезнь; а стало быть, надо немедленно что-нибудь предпринять.

    Ты ничем тут не рискуешь; когда мне что-нибудь доверят – я могила. Полковник Брянцев, постаревший, обросший белой бородой, устав, остановился на опушке векового леса, – дубы, сосны, липы, березы, лиственницы, все было тут… Так точно; но я тут при чем же? Терентьев только кивнул головой в знак согласия, но не сказал ни слова; от доктора не ускользнула, впрочем, легкая тень неудовольствия, мелькнувшая теперь на лице управляющего. Она вышла в сад, обернулась назад и сделала моему хозяину знак последовать за нею. Извините, – с прежней живостью перебил доктора управляющий, – я не вхожу в оценку ни вашего, ни ее поступка; выразив же просто свое мнение, ограничусь вопросом, чем могу служить вам? Белозеровой. – Моя просьба, вероятно, также покажется вам… Но, г. Матов, – живо перебил его управляющий, – вероятно, г-жа Белозерова не считает нелепостью того, к чему она позволила себе отнестись так серьезно, так… Сколько я знаю г-жу Белозерову, – возразил, помолчав, управляющий, – она не из тех, которые легче убеждаются чужими доводами, нежели собственными, и с этой стороны я решительно не могу предложить вам услуг. У меня имеется покорнейшая просьба к вам…

    Чем могу вам служить? А вам на што? Близехонько. Эвто можно. А вам на што туды понадобилось? Что вам угодно? – изумилась она. Позвольте мне передать вам прежде всю эту нелегкую историю… Если в это время прибавится еще что-нибудь новое, Вы узнаете это от мистера Плеймора». А то, знаешь, в такие минуты всегда что-нибудь случается: то пуговица оторвется, муж на час Москва то запонка за диван закатится… Нет уже, брат, сам ты знаешь, до веры-то я небольшой охотник, – с улыбкой возразил ему управляющий. Как смеялся я над рассказом Дюма, пролетая на прекрасных обвинских и вятских лошадях, иногда в сутки с небольшим 160-верстное пространство от Перми до Екатеринбурга. Ребятишек теперича до пятнадцатого году Петр Лаврентьевич к работе не допущают, штоб, значит, не надсадились; только в школу ходят, да, вишь, учитель-то у них вот уж вторую неделю как хворает, дак оне и балуют, – растолковал Никита Петрович. Эвто уж как есть по твоей части: больница, значит, – снова пояснил на его вопрос хозяин. Завод был не особенно велик, но что бросалось там в глаза, явно подтверждало, что он содержится в образцовом порядке: жилые заводские строения были расположены по берегу той же самой речки, что протекала и в Завидове, только здесь она уже принимала гораздо более широкие размеры, так как завод находился версты на полторы ниже села, а не в полуверсте от него, как ошибочно сообщил доктору князь.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *